Titel: Markedsværdivægtede porteføljers strukturelle svagheder og inefficiens – ligevægtede outperformer markedsværdivægtede porteføljer
Forfattere: Michael Andersen, Jesper Engedal og Henrik Hansen
Udgivelse: 2007 – nr. 8
Antal sider: 7

Markedsværdivægtede indeks og porteføljer lider af alvorlige strukturelle svagheder, idet de systematisk overvægter overvurderede aktiver og undervægter undervurderede aktiver. Markedsværdivægtede porteføljer køber populært mindre end 100% fundamentalværdi. Vi argumenterer i denne artikel for, at bl.a. en simpel ligevægtet porteføljestrategi undgår disse strukturelle svagheder og har bedre afkast/risikoegenskaber.