På vores kommende netværksmøde vil vi sætte fokus på taktisk aktivallokering fra både et akademisk og praktisk perspektiv.

Finansielle markeder er dynamiske og bevæger sig mellem forskellige regimer, hvor risiko, afkast og korrelationer ændrer sig, hvilket udfordrer statiske aktivallokeringsmetoder. Joachim Krüger Engelstoft, Risk Manager hos P+, vil i sin præsentation introducere regime-baseret aktivallokering med særligt fokus på Hidden Markov Models, deres styrker og begrænsninger. Afslutningsvis præsenteres nyere forskningsbidrag, hvor machine learning baseret metoder muliggør mere effektiv regimeidentifikation og potentielt mere robuste strategier for dynamisk aktivallokering.

Jesper Veng Pedersen, Head of Research hos Formuepleje, vil i sin præsentationen sammenligne statistiske og konjunkturbaserede regimemodeller til taktisk aktivallokering. Herudover diskuteres potentielle faldgruber i implementeringen af de konjunkturbaserede modeller, og det gennemgås, hvordan disse kan udvides med flere faktorer såsom recessionssandsynligheder, aktiemarkedsstemning og tidsvarierende volatilitet.

Efter indlæggene skal vi debattere emnet i netværket.

Mødet afsluttes med generel netværksdiskussion.