De seneste år har sat nye rammer for porteføljestyring hos fonde og familiekontorer. Stigende ønsker og pres fra ejere og bestyrelser for at reducere USA‑eksponering og øge den europæiske allokering affødt af makroøkonomi usikkerhed om høj amerikansk statsgæld, potentielle systemiske risici, til tider uoverskuelig geopolitik og nye krav til ansvarlig kapitalanvendelse.

På dette netværksmøde stiller vi skarpt på værdi og risici i skiftet fra amerikansk “exceptionalism” til europæiske muligheder – på tværs af noterede aktier, obligationer, infrastruktur, private equity og private credit. Vi drøfter hvordan nye investeringsrammer, herunder benchmarking, reshoring, valutaforhold, cyklikalitet, energiomstilling, påvirker afkastforventninger og risikobudgetter, og hvordan man kan bruge europæiske styrkepositioner uden at miste global diversifikation.

Vi vil også italesætte, hvordan benchmarks bør tilpasses, når man vil øge Europa‑tilt, håndtere koncentrationsrisiko i markedsvægtede indeks og fordele og ulemper ved aktiv vs. passiv forvaltning, samt hvordan man inddrager og kommunikerer med sin ejerkreds.

Dagens format bliver en blanding mellem faglige indlæg, egne historier fra netværket og gruppedebatter. Hertil kommer naturligvis det stærke sociale kit som i dag kendetegner netværket.