Fra perioder med ro på investeringsmarkederne til pludselige og hyppige chok: Mange investorer oplever, at volatiliteten er tilbage som en central drivkraft. Men er volatilitet kun en trussel – eller rummer den også muligheder?

Finansforeningen inviterer til en eftermiddag med fokus på volatilitet, videndeling og networking, hvor vi ser nærmere på, hvordan udsving kan udnyttes aktivt i porteføljekonstruktion frem for blot at blive afdækket.

Volatilitetsinstrumenter og værktøjer kan tilføje alternative risikofaktor og afdækningsmuligheder til en traditionel aktie og obligationsportefølje og dermed forbedre den samlede risikospredning.

Det vil Michael Christensen fra Aarhus BSS give sine teoretiske vinkler på. Volatility targeting er en simpel og effektiv metode til at holde porteføljerisikoen under kontrol. Ved løbende at justere eksponeringen efter markedsvolatiliteten kan investorer stabilisere deres risikoniveau og reducere risikoen for store tab i urolige perioder.

Torsten Bech fra Maj Invest vil italesætte risikobudgetter, fundamentale vægtninger, target weights, dynamiske korrelationer og relationerne til porteføljekonstruktion.

Og endelig vil Søren Mose Nielsen, CFA fra Danske Bank, italesætte de praktiske vinkler i relation til kalibrering af eksponeringer, tracking error til benchmarks og modellernes anvendelse i praksis.

Tre centrale spørgsmål i den samlende paneldebat vi vil berøre er, hvordan designer og vedligeholder vi porteføljer i en verden med tilbagevendende chok? Hvordan kommunikerer vi risikoforløb med interne og eksterne interessenter? Fylder volatilitet nok i organisationerne eller nøjes vi stadig med at afdække i stedet for at konstruere udfaldsmuligheder aktivt?

Paneldebatten modereres af Kenneth Brandborg, CFA, fra Capital Market Partners.