Titel: Dødelighedsderivater: Longvityobligationer og overlevelsesswaps
Forfattere: Mikkel Dahl og Thomas Møller
Udgivelse: 2009 – nr. 2
Antal sider: 9
Denne artikel beskriver indledningsvist dødelighedens udvikling med fokus på dødeligheden som risikokilde for et pensionsselskab. Dernæst betragtes nogle af de typer dødelighedsderivater som har været handlet på de finansielle markeder. I den sidste del af artiklen gennemgås et teoretisk eksempel fra en videnskabelig artikel, Dahl, Melchior og Møller (2008), på bestemmelse af optimale afdækningsstrategier via dynamisk investering i overlevelsesswaps. I eksemplet foretages en numerisk sammenligning af effektiviteten af den optimale afdækningsstrategi ved forskellige afdækningsmuligheder.