Forfattere: Bo William Hansen og Keld Asnæs

Forsikring & Pension offentliggjorde i marts 2018 brancheregler og løsningsmodeller for fire nye forbrugerinitiativer. Initiativerne omfatter bl.a. en ny prognosemodel, som pensionsselskaberne skal anvende til at kvantificere usikkerheden på kundernes forventede pensioner. Artiklen ser nærmere på de forventede afkast, standardafvigelser og korrelationer på tværs af de 10 forskellige aktivklasser, som ligger bag de nye prognoser. Som demonstreret i artiklen, forekommer der en række åbenlyse skævheder i de nye samfundsforudsætninger, som det Sagkyndige Råd har fastsat, bl.a. er risikoen på globale aktier sat bemærkelsesværdigt lavt, ligesom denne aktivklasse stort set ikke indgår i porteføljerne langs den efficiente rand. Dette er særligt kritisk, da globale aktier udgør en væsentlig andel af allokeringen i branchens livscyklusprodukter.

Udgivelse: 2019 – nr. 3
Sider: 8