De danske investeringsforeningers performance har været genstand for adskillige analyser gennem tiden, se f.eks. Christensen (2003a) for en oversigt. Senest er deres selektions- og market timing egenskaber blevet analyseret i Christensen (2003b), hvor det blev konkluderet, at danske investeringsforeninger generelt performer neutralt i forhold til relevante markedsindeks, dvs. er i stand til at dække de omkostninger, som afholdes i foreningerne. Derimod viser analysen, at danske investeringsforeninger ikke generelt er i stand til at time markedet, idet kun 2 ud af 47 analyserede foreninger har udvist signifikante market timing egenskaber. (…)