Manglende likviditet i obligationsmarkederne?

Titel: Manglende likviditet i obligationsmarkederne?
Forfatter: Jens Dick-Nielsen
Udgivelse: 2017 – nr. 1
Antal sider: 5

Likviditeten på obligationsmarkederne er blevet værre efter finanskrisen i 2008 sammenlignet med inden krisen. Ifølge den finansielle sektor skyldes faldet i likviditeten ny regulering. Problemet er, at det er en påstand, der er svær at verificere i praksis, fordi traditionelle likviditetsmål ikke kan påvise nogen ændring i likviditeten. Denne artikel forklarer, hvorfor tra- ditionelle likviditetsmål ikke kan påvise en ændring, og viser for amerikanske virksomhedsobligationer, at likviditeten er lavere i dag end inden krisen. Market makerne er i dag mindre villige til at holde obligationerne på deres balance, og det giver højere handelsomkostninger, hvis man som investor har brug for hurtig eksekvering.

Har du brug for et login? Klik her
Har du glemt din adgangskode? Klik her 

Scroll to Top

NYHEDSBREV

Få alle nyheder fra Finansforeningen /
CFA Society Denmark
direkte i din indbakke.

HVER TORSDAG