Nye EU-regler for bankernes kapitalkrav: Hvilken betydning får det for danske obligationer?

Forfattere: Christian Toft Lauritzen, Troels Knold Rasmussen & Svend Jakobsen

Basel-komitéens Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) blev afsluttet i 2019 og danner rammen for nye EU-regler for kapitalisering af markedsrisiko i bankers handelsbeholdning. Et centralt element er en helt ny standardmetode til opgørelse af markedsrisiko. Denne artikel giver en introduktion til standardmetoden og en gennemgang af, hvordan de nye kapitalkrav skal beregnes for danske obligationer. Isoleret set vil kapitalkravene til fastforrentede konverterbare realkreditobligationer stige markant, fordi bankerne skal stille kapital for konveksitets- og volatilitetsrisici, der ikke kapitalbelastes i den nuværende lovgivning. RTL-obligationer samt variabelt forrentede obligationer rammes mindre hårdt, hvilket nok er gode nyheder for bankerne.

Udgivelse: 2021 Nr. 1

Antal sider: 9

Har du brug for et login? Klik her
Har du glemt din adgangskode? Klik her 

Scroll to Top

NYHEDSBREV

Få alle nyheder fra Finansforeningen /
CFA Society Denmark
direkte i din indbakke.

HVER TORSDAG