Forfattere: Frederik Lund-Thomsen &
Morten Hedegaard Rasmussen

I Danmark såvel som internationalt er der et arbejde i gang med at overgå fra IBORs og andre skønsbaserede referencerenter til alternative referencerenter (ARR), som er dag-til-dag-renter. En ordentlig og stabil overgang forudsætter bl.a., at der udvikles en terminsstruktur for de nye ARRs. Vi skitserer her mulighederne for at bygge en terminsstruktur på den foretrukne danske ARR. Lav og aftagende omsætning i relevante derivatmarkeder gør, at det bør undersøges grundigt, om det er mest hensigtsmæssigt at benytte en bagudskuende terminsstruktur i stedet for en fremadskuende, som det ellers er tilfældet ved bl.a. CITA og CIBOR.

Udgivelse: 2020 – Nr. 1
Antal sider: 9