Titel: Værdiansættelse af banker og kreditter efter EVA-metoden
Forfattere: Bjarne Christensen og Mogens Kristensen
Udgivelse: 2008 – nr. 2
Antal sider: 6
Basel II reglerne har for en række banker været katalysator for udviklingen af stadig mere nøjagtige risikomålingsværktøjer. Værdien af disse værktøjer består i den øgede klarhed banken får ved styringen af de enkelte engagementer samt den øgede klarhed, der kan formidles til de investorer, der fastsætter bankens samlede værdi.
En forståelse af den eksterne prisfastsættelse giver et indblik i hvilke interne anvendelser af de forbedrede risikomålingssystemer, der er værdiskabende for banken.
I artiklen vil vi introducere en ofte anvendt metode til prisfastsættelse af banker, og med udgangspunkt heri, diskutere hvorledes banken kan anvende sine risikomålingssystemer til at øge bankens samlede værdi.
Det vil blive vist, at banker, der har relativt nøjagtige risikomålingssystemer, alt andet lige opnår en konkurrencemæssig fordel dels igennem en bedre selektering af kunderne dels gennem lavere procesomkostninger.