Forfatter: Michael Christensen

Volatility targeting er en strategi, hvor investor ud fra sin risikotolerance fastsætter en maksimal værdi for sin porteføljes volatilitet. Volatility targeting handler derfor om at udjævne porteføljens voaltilitet ved løbende rebalanceringer. Artiklen præsenterer volatility targeting som et relevant værktøj til styring af risikoen i en portefølje. De væsentligste akademiske bidrag til volatility targeting præsenteres og diskuteres, og der gives et eksempel på, hvordan volatility targeting kan implementeres i praksis. Eksemplet viser, at investorer, der har et fast risikobudget, med fordel vil kunne bruge en volatility targeting strategi, fordi risikoen stabiliseres og dermed reduceres risikoen for ekstreme tab i perioder med høj volatilitet.

Udgivelse: 2026 – nr. 1
Antal sider: 6